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Los bancos crecen menos y aplican condiciones más duras que las cajas

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Bancos y cajas han endurecido los créditos, pero no en igual grado. La paradoja es que el barato no es siempre el que gana la guerra en el negocio.

Imagen de la sede principal del Banco de España en Madrid

Miguel Ángel Valero

Madrid. No todas las comparaciones son odiosas. Algunas resultan muy ilustrativas. Como la evolución del crédito desde que terminó el pasado ejercicio. Las entidades de crédito españolas registran menores crecimientos que en 2007 y están aplicando un endurecimiento de las condiciones, algo que también se observa en las del resto de la Unión Europea, como ha resaltado el último informe del Banco Central Europeo.

El saldo vivo de las hipotecas concedidas por las entidades de crédito españolas creció el 1,52% respecto al final de diciembre de 2007, con una cierta diferencia entre bancos y cajas: 1,58% frente a 1,78%. Este menor incremento de la financiación de la vivienda por parte de los bancos puede tener su explicación en que éstos han endurecido más las condiciones: el tipo medio ponderado ha subido 0,14 puntos en ese período, hasta el 5,23%. En cambio, el de las cajas apenas se ha incrementado en 0,08 puntos. Eso sí, el tipo es algo más elevado: 5,29%.

Mayor agilidad

En cambio, los bancos han demostrado ser más ágiles que sus principales competidores en lo que se refiere a la financiación del consumo, que es considerada la gran alternativa a la desaceleración del negocio hipotecario que está sufriendo el sector. El saldo vivo de créditos de consumo de los bancos se ha incrementado el 0,44% desde que terminó el pasado año. Un porcentaje que contrasta con el 0,002% registrado por las cajas. Este hecho determina que las entidades de crédito financian ahora el 0,17% superior a la cota media fijada al cierre del ejercicio precedente.

Los bancos dan más créditos de consumo a pesar de que han endurecido las condiciones de financiación bastante más que sus competidores. El tipo medio ponderado ha pasado, en estos tres meses, del 7,29% al 7,43%: 0,14 puntos. En cambio, el que aplican las cajas de ahorros por financiar gastos de consumo ha evolucionado desde el 6,16% de diciembre de 2007 al 6,26% en marzo de este año. Una oscilación de una sola décima, lo que revela el interés del sector por ganar cuota en el nicho de actividad llamado a compensar la menor contratación hipotecaria.

En cuanto a la financiación de las empresas, las entidades de crédito han incrementado el saldo vivo apenas un punto desde que finalizó el pasado ejercicio. El 0,99%, para ser precisos. Pero se trata del negocio donde tanto bancos como cajas de ahorros han incrementado más su actividad crediticia: el 2,33% los primeros y el 2,53% las segundas.

Empresas, la gran apuesta

Como sucede con la financiación al consumo, se da la paradoja de que logra captar más crédito quien ha endurecido más las condiciones, al menos en cuanto a tipo se refiere. Los bancos, que cobraban el 5,46% de tipo medio ponderado al finalizar diciembre de 2007, sólo han aplicado una subida de una centésima, hasta el 5,47%. Las cajas lo han hecho ligeramente por encima: 0,04 puntos. Pero en este caso las entidades de ahorro son claramente más baratas que los bancos: 5,42% de tipo medio ponderado.

La firme apuesta por el negocio con empresas para el conjunto de bancos y cajas es relativamente reciente. Tradicionalmente, las entidades de ahorro han disfrutado de posiciones privilegiadas en atención a las pymes por su proximidad a las zonas rurales, donde la red de oficinas de los bancos es muy inferior. Éstos ganaban la partida con los grandes conglomerados.

Sin embargo, el hecho de que el 95% del tejido productivo español sean pymes y, sobre todo, la desaceleración del maná hipotecario ha vuelto los ojos a las empresas. Aquí, las cajas ofrecen el tipo de interés más bajo en préstamos a corto plazo: del 5,74%, frente al 5,77% de bancos. Y estos últimos tienen la tasa media más atractiva en los créditos otorgados entre uno y cinco años, del 5,38% (5,42% en cajas) y a mayor plazo: 5,30%, frente al 5,31% del sector de ahorro.