Santander y BBVA refuerzan su solvencia tras los nuevos requisitos MREL del Banco de España
Santander y BBVA reciben nuevos requerimientos MREL del Banco de España. Ambas entidades superan los niveles exigidos por el supervisor y refuerzan su solvencia en 2026.
El Banco de España ha comunicado formalmente a Banco Santander los nuevos requerimientos mínimos de fondos propios y pasivos admisibles (MREL) establecidos por la Junta Única de Resolución (SRB). La nueva notificación introduce ajustes a la baja en los niveles exigidos y confirma que la entidad supera ampliamente los umbrales regulatorios con datos a cierre de 2025. En paralelo, BBVA también ha recibido una nueva comunicación similar, en la que confirma igualmente el cumplimiento de todos los requisitos exigidos por el supervisor.
El doble movimiento refuerza la idea de fortaleza del sector bancario español en un contexto de elevada vigilancia regulatoria en Europa.
Santander reduce su MREL y consolida su solvencia
En el caso de Santander, el nuevo MREL total sobre activos ponderados por riesgo (TREA) queda fijado en el 31,17%, por debajo del 31,92% anterior.
Por su parte, el MREL subordinado queda establecido en el 11,56%, mientras que sobre exposición de apalancamiento (LRE) el nivel exigido pasa al 11,86%, con un subordinado del 6,11%.
Lo más relevante para el mercado es que la entidad supera ampliamente estos umbrales, con ratios reales a cierre de 2025 de:
- 39,73% MREL total sobre TREA
- 34,04% MREL subordinado
- 15,25% sobre LRE
- 13,06% subordinado sobre LRE
Esto sitúa al banco presidido por Ana Botín con un margen muy holgado frente a las exigencias del supervisor.
BBVA también confirma el cumplimiento total de los nuevos requisitos
Por su parte, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) ha comunicado este mismo 14 de abril de 2026 que también ha recibido una nueva notificación del Banco de España sobre su requerimiento MREL.
Según el comunicado, BBVA deberá mantener:
- 23,94% del total de activos ponderados por riesgo (APRs)
- 13,50% en instrumentos subordinados sobre APRs
- 8,96% sobre ratio de apalancamiento
- 5,56% subordinado sobre ratio de apalancamiento
Además, el banco presidido por Carlos Torres Vila subraya que la estructura actual de fondos propios y pasivos admisibles cumple plenamente con todos los requerimientos vigentes.
El documento también destaca que el colchón combinado de capital aplicable asciende actualmente al 3,72% sobre los APRs.
Santander y BBVA refuerzan la imagen del sector bancario español
La coincidencia en la actualización de ambos requerimientos regulatorios lanza un mensaje especialmente positivo para el mercado.
Tanto Santander como BBVA muestran niveles sólidos de solvencia y capacidad de absorción de pérdidas, dos factores clave dentro del marco europeo de resolución bancaria.
El MREL se ha convertido en una de las métricas más observadas por analistas, supervisores e inversores, ya que mide la capacidad de una entidad para resistir crisis financieras sin necesidad de rescates públicos.
Que los dos grandes bancos españoles cumplan con amplitud los nuevos niveles exigidos refuerza:
- La confianza inversora
- La estabilidad del sistema financiero español
- La fortaleza de sus balances
Desde el punto de vista bursátil, este tipo de noticias suele interpretarse como una señal positiva para la percepción de riesgo del sector.
El mercado vigila la fortaleza de la banca española
La actualización simultánea de los requisitos MREL de Santander y BBVA llega en un momento clave para la banca europea, marcada por el seguimiento regulatorio de solvencia, liquidez y exposición al riesgo.
El hecho de que ambos bancos cumplan con holgura refuerza la idea de que el sistema financiero español mantiene una posición sólida frente a potenciales escenarios de estrés.
En definitiva, tanto Santander como BBVA consolidan su fortaleza regulatoria en 2026, reforzando su papel como pilares del sistema bancario europeo.