Santander se cuela en el top 10 de OPV en latinomérica y refuerza su banca, según Dealogic
Santander entra por primera vez en el top 10 de salidas a Bolsa en Estados Unidos, según Dealogic, y refuerza su posición como uno de los grandes asesores en M&A en Latinoamérica y Europa.
Banco Santander ha dado un salto significativo en su banca de inversión tras reforzar su presencia en Estados Unidos. Según el último informe de Dealogic, el banco ha logrado entrar por primera vez en el top 10 de las entidades más activas en salidas a Bolsa en Estados Unidos, un avance que confirma el impacto de su estrategia de fichajes en Wall Street y que ya se deja notar en el conjunto del continente americano y también en Europa.
Dealogic sitúa a Santander entre los diez bancos más activos en IPO en Estados Unidos
De acuerdo con los datos definitivos de Dealogic a cierre de año, Santander ocupa la novena posición en el ránking de bancos más activos en salidas a Bolsa en Estados Unidos. El hito es especialmente relevante porque convierte a la entidad en el único banco no estadounidense presente en el top 10, junto a gigantes como JPMorgan, Goldman Sachs y Morgan Stanley.
Según el informe, Santander ha participado en 12 operaciones de estreno bursátil de compañías estadounidenses, por un volumen conjunto superior a 2.330 millones de euros. El banco ha escalado así desde la posición 41 que ocupaba en 2024, protagonizando uno de los mayores avances del ránking.
Una parte significativa de estas operaciones corresponde a SPAC, aunque Dealogic también recoge la participación del banco en salidas a Bolsa de empresas tradicionales, lo que refleja una mayor amplitud de su actividad en el mercado estadounidense de capitales.
Venture Global, la operación que marcó el punto de inflexión
Entre las transacciones más destacadas del año figura la salida a Bolsa de la energética Venture Global, una de las mayores operaciones recogidas por Dealogic en 2025. La compañía recaudó 1.750 millones de dólares (cerca de 1.500 millones de euros) y debutó en el parqué con una capitalización próxima a los 58.000 millones de dólares.
Santander actuó como uno de los aseguradores de la operación, que se convirtió en su primera gran transacción del año en Estados Unidos. A partir de ahí, el banco participó en otras once operaciones que le permitieron consolidar su entrada en el top 10 del ránking estadounidense.
“Durante el último año hemos visto una aceleración significativa en el mercado de salidas a Bolsa en Estados Unidos. Santander ha invertido en nuevas capacidades para asesorar a nuestros clientes en operaciones estratégicas”, explica Felipe Portillo, responsable global de ECM de Santander Corporate & Investment Banking (CIB).
Efecto arrastre en Latinoamérica, según los ránkings de Dealogic
El mayor peso de Santander en Estados Unidos ha tenido un claro efecto arrastre en el resto del continente, tal y como reflejan también los datos de Dealogic para Latinoamérica.
En el negocio de operaciones en mercados bursátiles, que incluye salidas a Bolsa, ampliaciones de capital y emisiones de bonos convertibles, Santander ocupa la sexta posición del ránking regional.
Sin embargo, el mayor impulso se ha producido en fusiones y adquisiciones. Según Dealogic, Santander es el segundo banco que más operaciones de M&A ha asesorado en Latinoamérica, solo por detrás de JPMorgan y por delante de entidades como Citi, Bank of America, Morgan Stanley, Goldman Sachs y los grandes bancos locales.
El volumen asesorado asciende a 16.300 millones de euros, lo que sitúa al banco en la segunda posición de una clasificación tradicionalmente dominada por los grandes nombres de Wall Street y por los principales grupos financieros de Brasil.
Una estrategia centrada en crecer en negocios de comisiones
Los resultados recogidos por Dealogic forman parte de una estrategia definida. Santander ha reconfigurado su banca de inversión para crecer en M&A y operaciones bursátiles, con Estados Unidos como mercado clave y como plataforma para atender a grandes multinacionales de Latinoamérica y Europa.
El banco busca convertirse en su asesor global de referencia, más allá de la financiación tradicional. El plan se aceleró tras la caída de Credit Suisse, momento que Santander aprovechó para captar talento procedente de la entidad suiza y de otros grandes bancos de Wall Street.
En total, el grupo ha incorporado a más de un centenar de banqueros, con especial protagonismo de la oficina de Nueva York. El objetivo final es ganar peso en negocios basados en comisiones y de bajo consumo de capital, uno de los ejes estratégicos del grupo.
Avances en Europa reflejados también en los ránkings
Aunque el mayor salto se ha producido en América, los ránkings de Dealogic y Bloomberg también muestran avances en Europa. En Reino Unido, Santander ha logrado entrar en el top 20 de asesores en fusiones y adquisiciones, con 13 operaciones y un volumen asesorado superior a 8.670 millones de euros.
Este impulso le ha permitido colocarse también en el top 20 europeo de M&A, con 49 transacciones y más de 23.100 millones de euros, frente a la vigesimoséptima posición que ocupaba en 2024.
En el negocio de operaciones en mercados bursátiles, Santander cerró el año en la decimoquinta posición del ránking de EMEA, con un total de 16 transacciones, consolidando así su avance en la banca de inversión europea.