Ziarul Financiar apunta al interés de ING, Intesa y Raiffeisen por Garanti Bank, filial de BBVA en Rumanía
BBVA recibe interés de ING, Intesa SanPaolo y Raiffeisen por Garanti Bank en Rumanía en plena estrategia de desinversión y consolidación del sector bancario.
El proceso de consolidación del sector bancario en Europa del Este entra en una fase decisiva tras el cierre del plazo para presentar ofertas por Garanti Bank, la filial de BBVA en Rumanía, en una operación que podría redefinir el posicionamiento de varias entidades internacionales en el mercado local.
BBVA espera conocer el interés por Garanti Bank en Rumanía
BBVA conocerá previsiblemente este viernes el interés que despierta su negocio en Rumanía y cuánto están dispuestos a pagar bancos rivales por su filial local Garanti Bank, según informaciones publicadas por el medio rumano Ziarul Financiar. La ventana para presentar ofertas se cerraría hoy y el proceso habría despertado el interés de grupos financieros como ING, Intesa SanPaolo y Raiffeisen Bank, de acuerdo con esta información.
Desde Negocios TV hemos solicitado comentarios a BBVA sobre estos datos, si bien la entidad ha señalado que no realiza comentarios sobre rumores de mercado.
El presidente del banco, Carlos Torres, ya eludía desmentir o confirmar estas informaciones durante la reciente presentación de resultados, remitiéndose a la política habitual del grupo de no pronunciarse sobre este tipo de procesos.
La venta se enmarca en la estrategia de rotación de activos
La posible desinversión encajaría con la estrategia del grupo de vender filiales con baja cuota de mercado para centrarse en sus mercados estratégicos.
BBVA ya ha ejecutado movimientos similares en los últimos años con la venta de su filial en Moscú, su negocio en Chile o su actividad minorista en Estados Unidos. Las plusvalías obtenidas en estas operaciones fueron reinvertidas para reforzar su posición en Garanti Turquía y aumentar la remuneración al accionista.
La filial rumana fue heredada tras la toma de control del banco turco Garanti y ha sido considerada en diversas ocasiones como un activo susceptible de venta.
Varios intentos de desinversión en los últimos años
No es la primera vez que BBVA explora la venta de su negocio en Rumanía. En 2017, la entidad recibió muestras de interés por parte de Banca Transilvania, aunque no llegó a formalizarse ninguna oferta oficial.
Posteriormente, en 2020, el banco lanzó un proceso competitivo similar al actual que estuvo cerca de culminar con éxito. Sin embargo, el estallido de la pandemia de Covid-19 frustró la operación después de que los potenciales compradores solicitaran aplicar elevados descuentos sobre el valor de la entidad.
BBVA optó entonces por desechar las ofertas recibidas para evitar malvender una filial rentable y saneada pese a su limitada cuota de mercado.
Valoración por encima de los 400 millones de euros
En el actual proceso, las negociaciones podrían llevarse a cabo con un múltiplo superior a uno, según el portal económico local Aleph Business, lo que supondría valorar la entidad por encima de los 400 millones de euros a los que BBVA tenía contabilizado el patrimonio neto de la filial en 2024.
En Rumanía, Garanti Bank genera beneficios, aunque enfrenta dificultades para crecer en un mercado que se está consolidando y en el que los requerimientos de capital son cada vez más exigentes debido a su limitada cuota de mercado.
Interés estratégico en un mercado en consolidación
La principal clave de la transacción para ING, Intesa SanPaolo y Raiffeisen radica en la posibilidad de reforzar su posicionamiento en un sistema bancario que atraviesa un proceso de concentración impulsado por fusiones y adquisiciones.
ING, considerado como uno de los principales candidatos a hacerse con la filial, podría elevar su cuota de mercado desde el 8,85% hasta el 11% al integrar cerca del 2% correspondiente a Garanti Bank.
Actualmente, las mayores posiciones del mercado corresponden a Banca Transilvania (24%), CEC Bank (11%) y UniCredit (más del 10%).
Si ING cerrara la operación, superaría a Société Générale y a Raiffeisen, mientras que esta última escalaría del sexto al cuarto lugar en el ranking. Por su parte, Intesa SanPaolo podría duplicar su cuota de mercado, actualmente situada en torno al 2% tras la adquisición de First Bank.
La evolución de este proceso será clave para determinar el futuro de la filial rumana de BBVA y su papel dentro del proceso de consolidación del sector bancario en Europa del Este.