El IBEX 35 alcanza máximos históricos y encadena su novena subida
El IBEX 35 comenzó el jueves con un leve repunte, alcanzando máximos históricos y enfilando su novena sesión consecutiva de ganancias. La expectativa de un recorte en los tipos de interés de la Reserva Federal de EE.UU. la próxima semana, junto con la estabilidad en los mercados de deuda, fueron los factores que impulsaron al selectivo español a superar su récord de cierre de 16.616 puntos alcanzado el 12 de noviembre.
El IBEX 35 alcanza máximos históricos y encadena su novena subida, impulsado por expectativas de recorte de tipos de la Fed
El índice IBEX 35 abrió el jueves con un repunte del 0,30%, alcanzando los 16.635,90 puntos y continuando con su racha alcista de nueve sesiones consecutivas. Este es el mejor resultado desde las diez subidas consecutivas que el índice registró entre el 4 y el 15 de agosto. El comportamiento positivo del índice se ve impulsado por las crecientes expectativas de un recorte de tipos de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. en su próxima reunión.
El impacto de los datos económicos y las expectativas de la Fed
Las expectativas de que la Reserva Federal recorte los tipos de interés se vieron reforzadas por los últimos datos económicos, como el informe de la gestora de nóminas ADP que mostró la mayor caída en la creación de empleo del sector privado en más de dos años y medio. Además, el informe del Institute for Supply Management (ISM) mostró una contracción en el empleo del sector servicios y una caída en el subíndice de precios pagados, alcanzando su nivel más bajo en siete meses. Estos datos fueron interpretados como señales de debilitamiento en la economía estadounidense, lo que incrementa las probabilidades de que la Reserva Federal adopte una postura más relajada sobre su política monetaria.
De acuerdo con la herramienta de futuros monetarios IRPR, del LSEG, el mercado asigna un 85% de probabilidad a que la Reserva Federal recorte los tipos de interés en 25 puntos básicos durante su reunión del 10 de diciembre. Este posible movimiento de la Fed ha generado un optimismo generalizado en los mercados, incluido el europeo, que se ha reflejado en el comportamiento del IBEX 35.
La calma en los mercados de deuda y su efecto positivo
Además de las expectativas sobre la política monetaria de la Reserva Federal, los mercados de deuda también mostraron señales de estabilización. Después de las preocupaciones sobre las finanzas de Japón y los planes de estímulo que se financiarían principalmente con nueva deuda, la última subasta de bonos estatales en Tokio atrajo la mayor demanda en más de seis años. Este repunte en la demanda de deuda ayudó a calmar los temores globales y dio un respiro a los mercados financieros, contribuyendo a la estabilidad general en los mercados europeos, incluido el IBEX 35.
El sector bancario lidera el avance del IBEX 35
Dentro del IBEX 35, el sector bancario ha sido uno de los principales impulsores de la subida, con Banco Santander (SAN) subiendo un 0,79%, BBVA (BBVA) registrando un avance del 0,45% y Caixabank (CABK) subiendo un 1,28%. Estos aumentos se deben en parte a la expectativa de que un recorte de tipos podría beneficiar a los bancos, especialmente en un entorno de tasas de interés más bajas que reduce los costos de financiamiento y mejora los márgenes de ganancia.
Reacciones a la situación geopolítica y el mercado de divisas
El entorno geopolítico sigue siendo un factor clave en los mercados, con la situación en Ucrania y las tensiones internacionales aún generando incertidumbre. Sin embargo, el mercado parece estar ignorando por ahora estos riesgos, concentrándose más en las señales económicas de EE.UU. y en los posibles efectos positivos del recorte de tipos. En el mercado de divisas, el euro y la libra esterlina se mantuvieron estables frente al dólar estadounidense, cotizando a $1.16646 y $1.33377 respectivamente, reflejando una calma en los mercados de cambio.
La importancia de los datos de inflación en los próximos días
En el horizonte cercano, la atención se centrará en los datos sobre el deflactor de consumo personal (PCE), el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, que se publicará este viernes. Las expectativas apuntan a una ligera moderación de la inflación, lo que podría reforzar aún más la probabilidad de que la Fed adopte una postura más relajada en su reunión de la próxima semana. Los analistas esperan que estos datos continúen alimentando la narrativa de una política monetaria más flexible y que sigan respaldando el rally en los mercados bursátiles.
Expectativas para el IBEX 35
Con el IBEX 35 en máximos históricos y la posibilidad de un recorte de tipos por parte de la Reserva Federal, el índice español se encuentra en una posición favorable para seguir avanzando. Sin embargo, los analistas siguen advirtiendo sobre la volatilidad y los riesgos inherentes a la situación económica global y la incertidumbre política. Los próximos datos de inflación y las decisiones de la Reserva Federal serán cruciales para definir la dirección del mercado en el corto plazo.