Los bajistas elevan su apuesta contra Indra a 357 millones en plena llegada de Ángel Simón
AQR, CPPIB y WorldQuant refuerzan sus posiciones cortas sobre Indra hasta superar los 357 millones de euros en plena transición en la presidencia.
La presión de los grandes fondos internacionales sobre Indra vuelve a intensificarse en un momento clave para la compañía tecnológica y de defensa. Coincidiendo con la llegada de Ángel Simón como nuevo presidente no ejecutivo, varios inversores han reforzado sus posiciones cortas sobre el valor, elevando la apuesta conjunta contra la empresa por encima de los 357 millones de euros.
Los últimos registros de la CNMV muestran que el fondo canadiense Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) y el hedge fund estadounidense AQR Capital Management han incrementado sus posiciones durante los primeros días de esta semana, justo después del relevo en la cúpula tras la salida de Ángel Escribano.
La ofensiva bajista llega en plena transición directiva y con la cotización de Indra bajo fuerte presión en bolsa.
AQR lleva su posición corta al nivel más alto registrado
El movimiento más relevante lo protagoniza AQR Capital Management, que ha elevado su posición corta en Indra hasta el 2,97% del capital, frente al 2,83% que mantenía a comienzos de abril.
Este porcentaje supone el nivel más elevado registrado por el fondo en la CNMV desde que existen datos públicos.
A precios de mercado, esta posición equivale a 5.246.635 acciones, con un valor aproximado de 258 millones de euros.
AQR se consolida como el mayor fondo bajista sobre Indra en la actualidad.
La evolución de su apuesta refleja una clara visión negativa a corto plazo sobre el comportamiento bursátil de la compañía.
El fondo canadiense CPPIB también aumenta su apuesta
Por su parte, el fondo de pensiones de Canadá, CPPIB, también ha incrementado ligeramente su posición corta.
El porcentaje pasa del 0,5% al 0,64% del capital, lo que equivale a cerca de 1,1 millones de acciones.
Su valor de mercado ronda los 55,82 millones de euros.
Se trata del segundo movimiento relevante del fondo desde 2020.
CPPIB había reducido recientemente su apuesta bajista desde el 0,59%, pero ahora vuelve a reforzarla.
La vuelta a aumentar cortos refleja una visión más cautelosa del mercado sobre Indra tras el relevo en la presidencia.
WorldQuant mantiene su posición y eleva la presión total
La presión bajista se completa con el fondo estadounidense WorldQuant, que mantiene estable su posición corta en el 0,5% del capital.
Esto representa 883.272 acciones, valoradas en torno a 43,41 millones de euros.
Con la suma de AQR, CPPIB y WorldQuant, la cifra conjunta supera ya los 357 millones de euros.
El volumen de apuestas bajistas sobre Indra alcanza uno de los niveles más elevados de los últimos años.
El relevo de Ángel Simón, bajo la lupa del mercado
Estos movimientos coinciden con la toma de posesión de Ángel Simón, exconsejero delegado de CriteriaCaixa, como nuevo presidente no ejecutivo.
Su llegada se produce tras la dimisión la semana pasada de Ángel Escribano, en un momento especialmente sensible para la compañía.
Indra se encuentra en plena expansión en áreas estratégicas como:
- Defensa
- Tecnología
- Digitalización
- Contratos públicos
- Ciberseguridad
El mercado analiza con especial atención el nuevo rumbo estratégico que pueda imprimir la nueva presidencia.
La coincidencia temporal entre el cambio en la cúpula y el incremento de las posiciones cortas ha aumentado la volatilidad del valor.
Qué significa una posición corta
Una posición corta es una apuesta financiera a la baja.
El inversor vende acciones prestadas esperando recomprarlas posteriormente a un precio inferior.
Si la acción cae, obtiene beneficio.
Si sube, asume pérdidas.
La CNMV solo publica las posiciones iguales o superiores al 0,5% del capital.
Por ello, la presión real sobre el valor podría incluso ser superior.
Las posiciones cortas son un termómetro de la visión más pesimista del mercado.
Indra cae con fuerza este viernes en bolsa
La reacción bursátil no se ha hecho esperar.
Las acciones de Indra acumulaban este viernes una caída cercana al 6%, situándose en torno a los 49,15 euros por acción.
La combinación de presión bajista, cambio directivo y toma de beneficios ha llevado al valor a una jornada de elevada volatilidad dentro del Ibex 35.
Indra queda en el foco del mercado este viernes como uno de los valores más castigados de la sesión.