Merlin Properties lanza una ampliación de capital del 10% para acelerar su apuesta por centros de datos
Merlin Properties ha dado un paso clave en su estrategia de crecimiento al aprobar una ampliación de capital de hasta el 10%, con el objetivo de financiar su ambicioso plan en el negocio de centros de datos. La operación, comunicada como información privilegiada a la CNMV, refuerza el giro estratégico de la socimi hacia activos tecnológicos de alto valor añadido.
Merlin lanza una ampliación de capital para financiar centros de datos
El Consejo de Administración de la compañía ha acordado llevar a cabo un aumento de capital mediante la emisión de hasta 56,2 millones de nuevas acciones, lo que representa aproximadamente el 10% del capital social.
La operación se realizará mediante:
- Aportaciones dinerarias
- Exclusión del derecho de suscripción preferente
- Un proceso de colocación privada acelerada dirigido a inversores cualificados
El objetivo principal es claro: destinar los fondos al desarrollo de la fase III de su plan de centros de datos, con una capacidad prevista de 412 MW, uno de los pilares clave de crecimiento del grupo.
Un proceso acelerado dirigido a inversores institucionales
La ampliación de capital se ejecutará a través de un proceso de colocación acelerada (accelerated bookbuild), que se activó inmediatamente tras la comunicación oficial.
Este proceso está dirigido exclusivamente a:
- Inversores cualificados
- Grandes institucionales en España, Europa y mercados internacionales
Se espera que el periodo de colocación finalice en torno al 26 de marzo de 2026, momento en el que se fijarán los términos definitivos, incluido el precio de emisión.
Respaldo de los principales accionistas
Uno de los elementos más relevantes de la operación es el apoyo de los accionistas de referencia. En concreto:
- Banco Santander, con aproximadamente el 24,71% del capital
- Nortia Capital, con cerca del 8,17%
Ambos se han comprometido a suscribir nuevas acciones en proporción a su participación, lo que aporta estabilidad y confianza al proceso.
Además, Merlin y estos accionistas han asumido un compromiso de lock-up de 60 días, evitando ventas en el corto plazo y reforzando la estabilidad del valor.
Un sindicato bancario de primer nivel
La operación cuenta con el respaldo de algunas de las principales entidades financieras internacionales:
- Banco Santander, Goldman Sachs, JP Morgan y Morgan Stanley como coordinadores globales
- BBVA, BNP Paribas, CaixaBank, Crédit Agricole y Société Générale como co-coordinadores
- Varias entidades adicionales como colocadores (bookrunners)
Este despliegue refleja la magnitud de la operación y el interés del capital institucional por el proyecto de la compañía.
Calendario y admisión a cotización
Según lo previsto, las nuevas acciones:
- Se admitirán a negociación el 26 de marzo de 2026.
- Comenzarán a cotizar el 27 de marzo en las bolsas españolas
Posteriormente, está prevista su admisión en Euronext Lisboa, ampliando su visibilidad internacional.
La liquidación de la operación se espera en torno al 30 de marzo de 2026.
Merlin acelera su transformación hacia activos digitales
Esta ampliación de capital confirma el cambio de rumbo de la socimi, que está apostando decididamente por el desarrollo de infraestructuras digitales.
El negocio de centros de datos se posiciona como:
- Uno de los segmentos con mayor crecimiento del mercado
- Clave en la economía digital
- Fundamental para el desarrollo de cloud, inteligencia artificial y conectividad
Con una capacidad prevista de 412 MW, Merlin busca consolidarse como uno de los principales operadores de centros de datos en Europa.
Una operación clave para su futuro estratégico
En conjunto, la ampliación de capital representa un movimiento estratégico de gran calado:
- Refuerza su balance
- Permite financiar crecimiento en activos de alto valor añadido.
- Acelera su transformación hacia un modelo más tecnológico
Además, la exclusión del derecho de suscripción preferente y el enfoque en inversores cualificados evidencian la rapidez y carácter institucional de la operación, orientada a captar capital de forma eficiente.
En definitiva, Merlin Properties acelera su transformación con una ampliación de capital destinada a impulsar su negocio de centros de datos, en un contexto en el que la digitalización y la demanda de infraestructuras tecnológicas están redefiniendo el sector inmobiliario.