Nuveen compra Schroders por £9.9 mil millones con una prima del 29% para accionistas
Nuveen ha anunciado la adquisición de Schroders Plc, la mayor gestora de activos independiente del Reino Unido, por un valor total de £9.9 mil millones ($13.5 mil millones). La operación marca el fin de más de dos siglos de independencia para Schroders, que gestiona cerca de $1 billón en activos y ha enfrentado desafíos recientes en crecimiento y eficiencia de costos.
Detalles de la transacción
Bajo los términos acordados, cada accionista de Schroders recibirá 612 peniques por acción, que incluyen 590 peniques en efectivo y un dividendo de 22 peniques, según el comunicado oficial emitido el jueves.
El precio en efectivo representa un prémium del 29 % respecto al cierre del miércoles, reflejando el valor que Nuveen atribuye a la adquisición pese a los retos recientes de Schroders. Con esta operación, Nuveen se convierte en el propietario de la firma británica, poniendo fin a más de 200 años de historia independiente.
Un cierre a más de dos siglos de independencia
Schroders ha sido durante más de dos siglos una de las gestoras de activos más importantes y reconocidas del Reino Unido. La adquisición por parte de Nuveen marca un cambio histórico en la industria, finalizando su condición de mayor gestor de activos independiente del país.
Con esta compra, Nuveen busca fortalecer su presencia global, combinando la experiencia de Schroders en mercados europeos y privados con su propia plataforma de gestión de activos en Estados Unidos y otras regiones.
Desafíos recientes de Schroders
En los últimos años, Schroders ha enfrentado críticas por su alto coste operativo y un crecimiento orgánico más lento en su negocio de mercados privados. La gestora, que administra cerca de $1 billón en activos, ha visto cómo sus acciones caían casi un 25 % en los últimos cinco años, situando su valor de mercado en alrededor de $10 mil millones al cierre del miércoles, antes del anuncio de la compra.
Estos desafíos, junto con la presión de los inversores para mejorar la eficiencia, contribuyeron a aceptar la oferta de Nuveen. La transacción ofrece a los accionistas de Schroders un retorno inmediato significativo gracias al prémium aplicado sobre el precio de cierre reciente.
Valoración y prima para accionistas
La oferta de 612 peniques por acción, que combina efectivo y dividendo, asegura un retorno atractivo para los accionistas. El prémium del 29 % refleja el interés de Nuveen por acceder a la plataforma de clientes y activos de Schroders, así como su experiencia en gestión de inversiones diversificada y mercados privados.
Además, la operación permitirá a Schroders consolidar su posición bajo una empresa más grande, con mayor capacidad de inversión en tecnología, expansión internacional y productos innovadores, beneficiando tanto a clientes como a accionistas.
Implicaciones para el mercado global de gestión de activos
La adquisición de Schroders por Nuveen refleja una tendencia de consolidación en la industria de gestión de activos, donde las firmas buscan economías de escala, diversificación de productos y expansión internacional. La combinación de ambas compañías fortalecerá la presencia de Nuveen en Europa, mientras que Schroders aportará experiencia local, una base de clientes sólida y activos gestionados de alto valor.
La operación también subraya la importancia de adaptarse a cambios del mercado, incluyendo la presión por costos más bajos y crecimiento en activos privados, áreas donde Schroders había enfrentado desafíos.
Perspectivas futuras
Con la adquisición completada, Nuveen planea integrar los equipos y operaciones de Schroders, manteniendo su enfoque en la gestión responsable y la expansión internacional. Para Schroders, la operación representa un nuevo capítulo bajo una estructura corporativa más grande, con acceso a recursos adicionales y capacidad para impulsar innovación en productos financieros.
Los accionistas se beneficiarán de un retorno inmediato, mientras que la industria global de gestión de activos observa un movimiento significativo que podría inspirar futuras fusiones y adquisiciones en el sector.