JP Morgan rebajan la recomendación de Repsol por la volatilidad del crudo

Repsol vive una semana marcada por la volatilidad bursátil. La energética del Ibex 35 encadena seis sesiones con cambios superiores al 1%, mientras el precio del petróleo fluctúa entre 60 y 70 dólares. JPMorgan rebaja su recomendación sobre la compañía y Elliott Investment Management reduce por primera vez en un año su apuesta bajista.

Repsol: seis jornadas de alta volatilidad en bolsa

Las turbulencias en los mercados de materias primas han impactado de lleno en la cotización de Repsol. La energética española acumula seis cierres consecutivos con cambios superiores al 1%, un nivel de volatilidad que no se veía desde hace casi un año.

El petróleo, principal motor de los ingresos de Repsol, ha registrado movimientos bruscos en los últimos días. Tras escalar desde los 60 hasta los 70 dólares por barril, el crudo sufrió un retroceso hasta el entorno de los 65 dólares. Estos bandazos han generado un efecto directo en las acciones de la compañía, alternando subidas y bajadas significativas.

De estas seis sesiones con cambios superiores al 1%, cuatro se han cerrado al alza y dos a la baja, evidenciando la sensibilidad de Repsol a los vaivenes del mercado energético.

JPMorgan rebaja su recomendación sobre Repsol

La volatilidad ha llevado a los analistas de JPMorgan a revisar su visión sobre Repsol. El banco estadounidense retira su recomendación de sobreponderar la inversión en la compañía, pasando a un consejo neutral.

La decisión se produce tras un rally del 44% en la acción durante los últimos doce meses. Desde enero, las acciones de Repsol se habían revalorizado un 6% adicional. A pesar de este buen desempeño, los cambios bruscos en el precio del crudo y la incertidumbre han motivado la cautela de los analistas.

En la sesión de hoy, la cotización de Repsol ha liderado las caídas del Ibex 35, situándose cerca de los 16 euros frente a los 16,36 euros del cierre anterior.

Elliott reduce su apuesta bajista por primera vez en un año

El rally bursátil también ha afectado a los inversores bajistas. Elliott Investment Management, hasta ahora la única firma con posiciones cortas significativas (superiores al 0,50% del capital), había incrementado sus apuestas contra Repsol durante el último año.

Según los registros de la CNMV, desde marzo del año pasado Elliott notificó nueve aumentos consecutivos de sus posiciones cortas, que pasaron del 0,70% inicial al 1,70% en septiembre. Sin embargo, ayer redujo su exposición: las posiciones cortas bajan del 1,70% al 1,62%, cortando así la racha de aumentos consecutivos.

Este repliegue refleja la presión que el rally de Repsol ha ejercido sobre los inversores bajistas, obligando a ajustar sus estrategias ante la fortaleza de la acción.

Impacto de la volatilidad de las materias primas en Repsol

El caso de Repsol demuestra cómo la volatilidad del petróleo afecta directamente a las empresas cotizadas. Los movimientos en el precio del crudo y otros recursos energéticos repercuten de manera inmediata en la cotización bursátil de compañías vinculadas, tanto al alza como a la baja.

Los inversores deben estar preparados para oscilaciones significativas en las acciones y seguir de cerca los informes de analistas y los movimientos de fondos con posiciones destacadas, como Elliott.

Perspectivas para Repsol

Aunque Repsol ha tenido un desempeño destacado en los últimos doce meses, la volatilidad de las materias primas y la presión de los inversores bajistas siguen siendo factores clave. La rebaja de JPMorgan y el repliegue de Elliott indican que los mercados permanecen atentos y que los cambios bruscos en el crudo podrían seguir influyendo en la acción.

Con un soporte cercano a los 16 euros y la incertidumbre sobre el petróleo, Repsol sigue siendo una de las compañías más sensibles del Ibex 35 a las fluctuaciones del mercado energético.