Barclays y Santander figuran entre los acreedores de Market Financial Solutions tras su insolvencia

La firma británica de financiación hipotecaria Market Financial Solutions Ltd. (MFS) ha entrado en un proceso de insolvencia en Reino Unido tras denuncias de fraude y doble pignoración de activos, en un colapso que podría afectar a varias entidades financieras internacionales. Entre los acreedores figuran bancos como Barclays Plc y Banco Santander, así como firmas de crédito estructurado como Atlas SP Partners y el fondo de inversión Castlelake LP.

Más de 2.000 millones de libras en préstamos en riesgo

Según fuentes conocedoras del asunto a las que ha tenido acceso Bloomberg, Barclays y Atlas SP Partners, el brazo de crédito estructurado de Apollo Global Management, ayudaron a estructurar más de 2.000 millones de libras (2.700 millones de dólares) en préstamos destinados a financiar la actividad de MFS.

Ambas entidades habrían prestado cientos de millones de dólares a la financiera británica, mientras que Banco Santander y Castlelake también figuran entre los acreedores expuestos a la compañía.

El colapso de MFS podría reavivar las preocupaciones sobre estándares laxos de suscripción en los mercados de crédito, en un contexto marcado por recientes quiebras corporativas como las del proveedor estadounidense de autopartes First Brands Group o el prestamista subprime Tricolor Holdings.

Denuncias de fraude y doble pignoración de activos

El juez encargado del proceso de insolvencia citó denuncias de fraude y de doble pignoración de activos como detonantes del colapso de la compañía.

Dos firmas vinculadas al grupo, Zircon Bridging Ltd. y Amber Bridging Ltd., solicitaron esta semana que MFS fuera puesta bajo administración judicial tras formular múltiples acusaciones de mala gestión.

Ambas compañías, que también han entrado en administración, habían concedido conjuntamente alrededor de 1.000 millones de libras en préstamos puente a cierre de 2024, según sus informes financieros anuales.

En su presentación judicial, Zircon y Amber sostienen que MFS:

• No ha estado depositando los cobros de hipotecas en las cuentas bancarias correctas

• Presenta un déficit significativo en sus garantías

• Podría haber generado faltantes en los cobros por valor de hasta 238 millones de libras

“Existe evidencia de irregularidades graves”, señalaron ambas compañías en la documentación judicial presentada ante el tribunal.

Congelación de cuentas y exposición financiera

De acuerdo con las mismas fuentes, Barclays también operaba cuentas bancarias para MFS y habría procedido a congelarlas en las últimas semanas tras detectar posibles anomalías.

Por su parte, Atlas SP Partners confirmó su papel como acreedor senior y señaló que está explorando “todas las vías legales para maximizar las recuperaciones” sobre una exposición de aproximadamente 400 millones de libras.

Castlelake, con sede en Minneapolis, estructuró igualmente una línea de financiación para MFS con cerca de 400 millones de libras pendientes, aunque ha indicado que no mantiene exposición directa no garantizada a la firma británica.

Un modelo basado en financiación inmobiliaria compleja

MFS, con sede en el barrio londinense de Mayfair y más de 100 empleados, ofrecía financiación compleja respaldada por propiedades a través de préstamos a corto plazo conocidos como bridging loans.

Según su propia información corporativa, la firma había acumulado una cartera de préstamos de aproximadamente 2.500 millones de libras, financiada a través de deuda proporcionada por prestamistas internacionales mediante un entramado de compañías relacionadas.

La compañía actuaba además como administrador del grupo financiero, encargándose de recaudar los pagos derivados de las hipotecas concedidas. 

Investigación previa sobre operaciones inmobiliarias

Una investigación publicada por Bloomberg en 2024 reveló que varias empresas vinculadas a MFS participaron en operaciones inmobiliarias relacionadas con el exministro de tierras de Bangladesh Saifuzzaman Chowdhury, quien acumuló una cartera de más de 350 propiedades valoradas en alrededor de 200 millones de libras. 

Santander declina hacer comentarios a Negocios TV

Desde Negocios TV hemos preguntado a Banco Santander por su posible exposición a Market Financial Solutions tras el inicio del proceso de insolvencia de la firma británica.

No obstante, fuentes de la entidad han declinado realizar comentarios sobre esta información. Asimismo, hemos solicitado comentarios a Barclays, pero a la hora de publicar este artículo no hemos recibido respuesta.