Si el Brent sigue por encima de 85 dólares, la Fed puede volver a asustar al Dow Jones
La reactivación del bloqueo estadounidense sobre el Estrecho de Ormuz, el repunte del petróleo y las crecientes expectativas de una subida de tipos de la Reserva Federal provocan una jornada de ventas en las bolsas internacionales, con el Dow Jones resistiendo mejor que el Nasdaq gracias al impulso del sector energético.
La geopolítica ha vuelto a imponerse sobre los beneficios empresariales. La decisión de Donald Trump de restablecer el bloqueo naval sobre Irán en el Estrecho de Ormuz, junto con la amenaza de tomar el control militar de la vía estratégica, ha devuelto la aversión al riesgo a los mercados internacionales.
Wall Street cerró con pérdidas generalizadas. El Dow Jones Industrial Average retrocedió un 0,26%, hasta los 52.498 puntos, mostrando un comportamiento más sólido que el resto de índices gracias al fuerte avance de las compañías energéticas. En cambio, el S&P 500 cayó un 0,79%, mientras que el Nasdaq Composite perdió un 1,55%, penalizado por una nueva oleada de ventas en el sector tecnológico y de semiconductores.
La sesión confirma un cambio de narrativa: la inteligencia artificial deja temporalmente de ser el principal motor del mercado y el petróleo vuelve a marcar el ritmo de Wall Street.
| Símbolo | Última | Cbo | Cambio% |
|---|---|---|---|
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500
SPX
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7.515,33 | -60,05 | -0,79% |
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35
IBEX35
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19.335,69 | -49,02 | -0,25% |
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100
NDX D
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29.264,10 | -561,01 | -1,88% |
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$
DXY
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101,170 | -0,106 | -0,10% |
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🇺🇸
VIX
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17,15 | 2,13 | 14,18% |
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BRENT
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83,425 | 1,070 | 1,30% |
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USOIL
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79,05 | 1,06 | 1,36% |
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₿
BTCUSDT
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62.743,77 | 409,25 | 0,66% |
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Au
GOLD
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4.030,507 | 28,133 | 0,70% |
El petróleo impulsa la rotación sectorial
El anuncio de Trump provocó un nuevo salto del Brent, que llegó a superar los 85 dólares por barril durante la sesión antes de estabilizarse alrededor de los 83,4 dólares, mientras el West Texas Intermediate cotizaba cerca de 79 dólares.
El mercado teme que el endurecimiento del bloqueo sobre los puertos iraníes termine reduciendo aún más el tráfico por Ormuz, una ruta por la que circula aproximadamente el 20% del petróleo mundial.
Esta subida benefició claramente al sector energético estadounidense, que fue el único gran ganador del día y evitó un castigo mayor para el Dow Jones.
El Nasdaq vuelve a sufrir
La tecnología volvió a concentrar las mayores ventas.
Las dudas sobre las elevadas valoraciones de los fabricantes de chips se intensificaron tras la fuerte corrección de SK Hynix y el desplome registrado por varias compañías del índice de semiconductores de Filadelfia.
Los inversores comienzan a cuestionar cuánto tiempo podrán mantenerse los elevados niveles de inversión en inteligencia artificial si el coste del capital continúa aumentando. El dinero sale del crecimiento y busca compañías más defensivas ligadas a materias primas y energía.
La Fed vuelve al centro del mercado
El fuerte encarecimiento del petróleo también modifica las expectativas sobre la política monetaria.
Los operadores ya asignan una probabilidad cercana al 50% a una subida de tipos por parte de la Reserva Federal en julio, frente a menos del 10% hace apenas unos días.
El rendimiento del bono estadounidense a dos años permanece por encima del 4,25%, reflejando que el mercado empieza a descontar un escenario de inflación más persistente.
Los próximos datos del IPC estadounidense serán determinantes para confirmar si el conflicto en Oriente Medio comienza a trasladarse a los precios.
Europa tampoco encuentra apoyo
Las bolsas europeas tampoco lograron escapar del deterioro del sentimiento inversor.
El IBEX 35 cedió un 0,25%, hasta los 19.335 puntos, mientras los inversores siguen pendientes de las dificultades de Bruselas para aprobar el 21º paquete de sanciones contra Rusia.
Las diferencias entre los Estados miembros respecto al gas natural licuado ruso y al límite del precio del petróleo evidencian que la unidad europea empieza a mostrar fisuras a medida que se prolonga el conflicto en Ucrania.
China sorprende con su comercio exterior
El contrapunto positivo llegó desde Asia.
China publicó un superávit comercial récord de 125.620 millones de dólares, muy por encima de las previsiones del mercado.
Las exportaciones crecieron un 27% interanual, mientras las importaciones avanzaron un 36%, cifras que reflejan una recuperación mucho más intensa de lo esperado tanto de la demanda interna como del comercio mundial.
Sin embargo, el buen dato macroeconómico quedó eclipsado por el deterioro del contexto geopolítico.
El oro vuelve a actuar como refugio
La incertidumbre también favoreció a los activos considerados defensivos.
El oro avanzó un 0,70%, situándose por encima de los 4.030 dólares, mientras el índice de volatilidad VIX repuntó un 14,18%, señal de que los inversores aumentan la compra de coberturas frente a nuevas caídas bursátiles.
El dólar, por su parte, apenas registró cambios, reflejando que el mercado continúa dividido entre el atractivo de los activos estadounidenses y el temor a una nueva escalada militar.
La atención se traslada al IPC y a la Fed
La jornada del martes estará marcada por la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos, uno de los datos más importantes del mes para los mercados.
También hablarán Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo; Michael Barr, Austan Goolsbee y Lisa Cook por parte de la Reserva Federal; Michelle Bowman, miembro del FOMC; y Andrew Bailey, gobernador del Banco de Inglaterra.
Después del cierre de este lunes, el mercado afronta una combinación especialmente delicada: el Dow Jones pierde impulso, el Nasdaq vuelve a corregir, el petróleo se mantiene en máximos de varios meses y la Reserva Federal podría verse obligada a endurecer nuevamente su política monetaria si la inflación confirma el impacto de la crisis en Oriente Medio.
