Analistas mantienen recomendación de compra a Inditex tras récord de ventas y beneficios en 2025

Tras la publicación de los resultados del ejercicio fiscal 2025, que mostraron ventas y beneficios récord, varias firmas de inversión han reafirmado su confianza en Inditex, manteniendo recomendaciones de compra y precios objetivos estables. Los analistas destacan la resiliencia del grupo textil gallego y su capacidad para crecer incluso en entornos adversos, incluyendo la volatilidad de divisas y la tensión geopolítica internacional.

Jefferies aconseja comprar tras los resultados

En una nota de investigación, James Grzinic, de Jefferies, aconseja a los clientes que compren acciones de Inditex, tras el sólido desempeño del grupo. El precio objetivo se mantiene en 67 euros, sin cambios respecto a informes anteriores.

Grzinic resalta que la compañía ha logrado crecimientos sostenidos tanto en tiendas físicas como en plataformas online, y que la expansión internacional y la gestión de su red de franquicias respaldan la recomendación de compra. Según el analista, la capacidad de Inditex para adaptarse a contextos adversos, como conflictos regionales o fluctuaciones monetarias, refuerza su atractivo como inversión a largo plazo.

RBC confirma su confianza

Richard Chamberlain, de RBC, mantiene también una opinión positiva sobre las acciones de Inditex, con recomendación de compra y precio objetivo de 62 euros.

El analista señala que los resultados de 2025 muestran la solidez del modelo de negocio, con un crecimiento equilibrado en todos los mercados y marcas del grupo, reforzando la percepción de estabilidad frente a factores externos como la volatilidad de divisas y conflictos internacionales. Chamberlain también valora la estrategia de expansión en mercados clave como Estados Unidos y Brasil, donde Inditex continúa abriendo nuevas tiendas y optimizando locales existentes.

JP Morgan y Georgina Johanan mantienen postura positiva

En su última nota, la analista Georgina Johanan confirma su recomendación de compra sobre la acción, mientras que JP Morgan mantiene la misma postura, con precio objetivo de 55 euros.

Johanan destaca que los resultados de 2025 reflejan una gestión eficiente de tiendas y franquicias, junto con un desempeño sólido de las colecciones Primavera/Verano, que han sido muy bien recibidas por los clientes. Subraya además que la compañía ha logrado aumentar las ventas online y físicas simultáneamente, un factor clave para mantener la competitividad global.

Goldman Sachs respalda la acción

El analista Richard Edwards, de Goldman Sachs, considera la acción de Inditex atractiva, otorgando también una recomendación de compra. El precio objetivo permanece en 59 euros.

Edwards enfatiza que la compañía ha sabido mantener márgenes estables y crecer en ventas pese a la volatilidad de mercados internacionales, mostrando la resiliencia y estabilidad del grupo. Destaca que la política de precios de Inditex y su estrategia de expansión cuidadosa han sido factores determinantes para la confianza de los inversores.

Factores que sostienen la confianza de los analistas

Los expertos coinciden en que la recomendación de compra se sustenta en los resultados récord de 2025, que incluyen:

• Beneficio récord de 6.220 millones de euros, un 6% más que en 2024.

• Ventas totales de 39.864 millones de euros, con un incremento del 3,2%.

• Crecimiento sostenido de ventas en tienda y online, con aumento del 9% entre el 1 de febrero y el 8 de marzo de 2026 a tipo de cambio constante.

• Expansión estratégica de marcas como Zara, Bershka y Massimo Dutti, en mercados clave como Estados Unidos y Brasil.

• Optimización de espacios comerciales, procesos internos y plataformas digitales para sostener el crecimiento a largo plazo.

El propio CEO, Óscar García Maceiras, ha señalado que:

"Nuestra red de franquicias ha sido temporalmente impactada. Esto tendrá un ligero impacto en nuestra actualización de resultados, pero seguimos confiando en la resiliencia del grupo y en nuestra capacidad para mantener el crecimiento y la rentabilidad."

Perspectiva de los inversores

La unanimidad en las recomendaciones de compra de Jefferies, RBC, JP Morgan y Goldman Sachs refleja la confianza del mercado en Inditex tras sus sólidos resultados. Los precios objetivos, que van de 55 a 67 euros, muestran que los analistas ven un potencial de crecimiento sostenido y atractivo para los inversores, a pesar de la volatilidad externa.

Inditex continúa demostrando que su modelo de negocio es capaz de mantener un crecimiento estable y rentable, reforzando la confianza de los analistas y consolidando su posición como líder en el sector textil global. Además, la compañía mantiene su estrategia de expansión internacional y digital, preparada para sostener la experiencia del cliente y los márgenes de rentabilidad a largo plazo.