Santander entre los bancos elegidos por Oracle para colocar 25.000 millones de dólares en bonos

Oracle lanza una colocación exprés de bonos por 25.000 millones de dólares para financiar su expansión en inteligencia artificial y centros de datos. La fuerte demanda refleja la confianza del mercado en el grupo tecnológico, pese a la caída de su cotización en Bolsa durante el último año. Santander participa como co-manager junto a otros grandes bancos internacionales.

Oracle apuesta por la IA con una colocación récord de bonos

El grupo tecnológico Oracle ha puesto a prueba el auge de la inteligencia artificial (IA) en los mercados con una emisión de bonos exprés de 25.000 millones de dólares (21.200 millones de euros). Los fondos obtenidos financiarán sus centros de datos vinculados a la IA, una apuesta estratégica que refuerza su posición frente a otros gigantes tecnológicos.

La operación está liderada por Goldman Sachs, pero Oracle ha reclutado a 17 entidades financieras para garantizar el éxito de la colocación, dividida en ocho clases de títulos con diferentes vencimientos y cupones, adaptados a distintos perfiles de inversor.

Santander y bancos internacionales participan en la operación

Entre las entidades participantes, Santander US Capital Markets actúa como co-manager de la colocación, replicando su participación en emisiones anteriores de Oracle en 2025.

Como coordinadores principales de la venta de bonos también figuran Bank of America, Citi, Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan, BNP Paribas, PNC y SMBC Nikko. Por su parte, los colocadores de segunda fila incluyen, además de Santander, a NatWest, TD Securities, BNY Mellon, Crédit Agricole, ING, Standard Chartered y Wells Fargo.

La participación de tantos bancos refuerza la confianza del mercado y garantiza la cobertura global de la emisión.

Características de los bonos emitidos

Los bonos tienen un rating de grado de inversión BBB según S&P y presentan vencimientos entre 2029 y 2066, con cupones que oscilan entre 4,55% y 6,85%, algo superiores a los ofrecidos en la emisión de septiembre de 2025.

La demanda inicial ha superado con creces la oferta, reflejando un fuerte apetito inversor pese a la preocupación por la elevada deuda de la compañía. La cotización de Oracle en Bolsa ha caído casi un 50% desde septiembre de 2025, pasando de 328 a 160 dólares, lo que hace que esta emisión sea clave para financiar su crecimiento en IA.

Plan de financiación estratégico de Oracle

Además de esta colocación, Oracle prevé emitir instrumentos de capital por otros 20.000 millones de dólares durante 2026 para reforzar su capacidad en la nube tecnológica, ya contratada con empresas como AMD, Nvidia, Meta, TikTok, xAI y OpenAI.

Según los analistas de Jefferies, Oracle cuenta con 20.000 millones de dólares en tesorería y 88.000 millones en deuda, y espera generar 25.000 millones e invertir 50.000 millones este año.

El nuevo plan de financiación reduce el riesgo de crecimiento, vinculando directamente entre 45.000 y 50.000 millones de dólares de capital a demanda contratada, lo que asegura recursos para la expansión en IA y centros de datos.

Impacto de la colocación en el mercado y la estrategia de Oracle

La colocación de bonos demuestra la confianza del mercado en Oracle, a pesar de la caída de su cotización en Bolsa. La fuerte demanda evidencia que los inversores están dispuestos a respaldar los planes estratégicos de la compañía, especialmente en el ámbito de la inteligencia artificial, uno de los sectores de mayor crecimiento en la tecnología.

La compañía espera cerrar la operación esta misma semana y no prevé realizar nuevas emisiones de deuda durante lo que resta de 2026, consolidando así un plan financiero sólido que respalde su expansión tecnológica.

Perspectivas para Oracle y el mercado tecnológico

Con la fuerte demanda registrada en esta emisión y el respaldo de grandes bancos internacionales, Oracle refuerza su posición frente a otros gigantes de la tecnología y de la IA. La colocación de bonos no solo proporciona liquidez inmediata, sino que también envía una señal positiva al mercado sobre la solidez financiera y la capacidad de Oracle para financiar su crecimiento estratégico.

Esta operación subraya el interés creciente de los inversores por financiar la inteligencia artificial y la infraestructura tecnológica asociada, consolidando a Oracle como un actor relevante en el ecosistema de centros de datos y desarrollo de IA a nivel global.